Compensation In Stock Options

Una guía a los CEO de compensación es difícil de leer las noticias de negocios sin encontrarse con los informes sobre los salarios, bonos y paquetes de opciones sobre acciones concedidas a los directores ejecutivos de las empresas que cotizan en bolsa. Dar sentido a los números para evaluar cómo las empresas están pagando su parte superior de latón isnt siempre es fácil. Es la compensación de ejecutivos trabajando en el favor de los inversores Aquí hay algunas pautas para el control de un programa de compensación de la compañía. Riesgo y recompensa los consejos de administración, al menos en principio, tratan de utilizar contratos de compensación para alinear las acciones de los ejecutivos con éxito de la empresa. La idea es que el rendimiento CEO proporciona valor a la organización. Pago por desempeño es el mantra de la mayoría de las empresas utilizan cuando tratan de explicar sus planes de compensación. Mientras que todo el mundo puede apoyar la idea de pagar por el rendimiento, que implica que los CEOs asumen riesgos: CEOs fortunas deben subir y bajar con empresas fortuna. Cuando usted está buscando en un programa de compensación de los companys, su pena comprobar para ver cuánto ejecutivos de estaca tienen en la entrega de los productos para los inversores. Vamos a echar un vistazo a cómo las diferentes formas de compensación poner una recompensa CEOs en riesgo si el rendimiento es pobre. (Para más información sobre esto, echa un vistazo a la evaluación de compensación ejecutiva.) Los salarios en efectivo / Base En estos días, su común para los CEOs para recibir salarios base más de 1 millón. En otras palabras, el CEO obtiene una recompensa terrible cuando la empresa le va bien, pero aún así recibe la recompensa cuando la empresa le va mal. Por su cuenta, grandes sueldos básicos ofrecen pocos incentivos para los ejecutivos a trabajar más duro y tomar decisiones inteligentes. Tenga cuidado con los bonos bonos. En muchos casos, un bono anual no es más que un salario base en el encubrimiento. Un director general con un sueldo de 1 millón también puede recibir un bono de 700.000. Si cualquiera de bonificación que, digamos 500.000, no varía con el rendimiento, entonces el salario real de los CEO es de 1,5 millones. Los bonos que varían con el rendimiento son otra cosa. Es difícil discutir con la idea de que los CEOs que saben theyll ser recompensados ​​por el desempeño tienden a funcionar en un nivel superior. CEOs tienen un incentivo para trabajar duro. El rendimiento puede medirse por cualquier número de cosas, tales como beneficios o crecimiento de los ingresos, rentabilidad sobre recursos propios. o apreciación precio de la acción. Pero el uso de medidas simples para determinar una remuneración adecuada para el rendimiento puede ser complicado. métricas financieras y las ganancias anuales de precios de estas no son siempre una justa medida de lo bien que un ejecutivo que está haciendo su trabajo. Los ejecutivos pueden obtener injustamente penalizados por los eventos de una sola vez y decisiones difíciles que podrían perjudicar el rendimiento o causar reacciones negativas por parte del mercado. Su hasta el consejo de administración para crear un conjunto equilibrado de medidas para juzgar la eficacia de los CEO. (Más información sobre juzgar una actuación CEOs en la evaluación de una gestión de Companys.) Opciones de Sociedades de la trompeta opciones sobre acciones como la forma de vincular los ejecutivos de los intereses financieros de los accionistas con intereses. Pero las opciones están lejos de ser perfecto. De hecho, según las opciones, el riesgo puede quedar mal sesgado. Cuando las acciones suben de valor, los ejecutivos pueden hacer una fortuna de opciones - pero cuando caen, los inversores perderán mientras que los ejecutivos no son peores que antes. De hecho, algunas empresas permiten ejecutivos intercambian acciones antiguas de opciones para las nuevas acciones, de menor precio cuando las acciones caen en el valor de los companys. Peor aún, el incentivo para mantener la cuota de automovilismo precio hacia arriba de modo que las opciones permanecerán en-el-dinero anima a los ejecutivos a centrarse exclusivamente en el próximo trimestre e ignorar los intereses de accionistas a largo plazo. Las opciones pueden incluso provocar altos directivos para manipular los números para asegurarse de que se cumplen los objetivos a corto plazo. Eso no refuerza el vínculo entre los directores ejecutivos y accionistas. Los estudios de la Propiedad académicos dicen que es común la propiedad de acciones del conductor actuación más importante. Por lo tanto, una forma para que los CEOs que tienen verdaderamente sus intereses vinculados con los accionistas es para ellos tener acciones, no opciones. Lo ideal es que tiende a darle ejecutivos bonificaciones con la condición de que utilizan el dinero para comprar acciones. Acéptalo: altos ejecutivos actuar más como propietarios cuando tienen una participación en el negocio. (Si te preguntas acerca de la diferencia en las existencias, visita nuestra Tutorial básico de Stocks.) Hallar los números que Usted puede encontrar una gran cantidad de información sobre un programa de compensación de los companys en su presentación ante los reguladores. Forma DEF 14A, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores. proporciona tablas de resumen de una indemnización por un director general Companys y otros ejecutivos mejor pagados. Al evaluar el sueldo base y bono anual, los inversores les gusta ver empresas adjudiquen un pedazo más grande de la compensación como bonus en lugar de salario base. El DEF 14A debe ofrecer una explicación de cómo se determina el bono y la forma que toma la recompensa, ya sea en efectivo, opciones o acciones. La información sobre las existencias de opciones CEO de valores también se pueden encontrar en las tablas de resumen. La forma da a conocer la frecuencia de programas de opciones y la cantidad de premios recibidos por los ejecutivos en el año. También da a conocer cambios en la valoración de las opciones sobre acciones. La declaración de representación es donde se puede localizar los números de los ejecutivos de la propiedad efectiva en la empresa. Pero no ignore las tablas que acompañan a las notas al pie. Allí podrá saber cuántas de esas acciones del ejecutivo en realidad posee y cuántos son opciones no ejercidas. Una vez más, su tranquilizador para encontrar ejecutivos con un montón de propiedad de acciones. Conclusión La evaluación de la retribución del DEG es un poco de un arte negro. Interpretación de los números isnt terriblemente sencillo. De todos modos, su valiosa para los inversores para tener una idea de cómo los programas de compensación pueden crear incentivos o desincentivos - - para los mejores gestores para trabajar en aras de la shareholders. Stock Compensación ¿Qué es la Compensación de la compensación es un modo corporaciones utilizan las opciones sobre acciones de recompensar a los empleados. Los empleados con opciones sobre acciones necesitan saber si sus acciones es preexistente y conservarán todo su valor, incluso si ya no se emplean con esa compañía. Debido a las consecuencias fiscales dependen del valor justo de mercado de la acción, si la población está sujeta a la retención de impuestos. el impuesto debe ser pagado en efectivo, incluso si el empleado fue pagada por compensación de acciones. ROMPIENDO de Compensación Debido a nuevas empresas generalmente no tienen el dinero en efectivo para compensar a los empleados, las empresas pueden ofrecer compensación de acciones en su lugar. Ejecutivos y el personal pueden participar en el crecimiento y las ganancias de esa manera la compañía. Sin embargo, muchas leyes y las cuestiones de cumplimiento deben ser respetados, como deber fiduciario, el tratamiento fiscal y la deducción, problemas de registro y cargos por gastos. Cuando adquisición de derechos de consolidación, las empresas permiten a los empleados adquirir un número predeterminado de acciones a un precio fijo. Las empresas pueden conferir en una fecha determinada o en un horario mensual, trimestral o anual. El tiempo puede ajustarse de acuerdo con los objetivos de toda la empresa o del rendimiento individual están cumpliendo, o ambos criterios de tiempo y de rendimiento. períodos de carencia son a menudo tres o cuatro años, por lo general comienza después del primer aniversario de la fecha de un empleado se convirtió en elegible para la compensación de valores. Después de haber sido creados, el empleado puede ejercer su opción de acciones de compra de cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Por ejemplo, un empleado se le da el derecho de compra de 2.000 acciones a 20 dólares por acción. Las opciones se adquieren 30 por año durante tres años y tienen un plazo de 5 años. El empleado paga 20 dólares por acción en la compra de las acciones, con independencia del precio de las acciones, durante el período de cinco años. Las opciones sobre acciones los derechos de apreciación (SAR) permiten el valor de un número predeterminado de acciones será pagado en efectivo o en acciones. Stock fantasma paga un bono en efectivo en una fecha posterior que iguala el valor de un número determinado de acciones. Empleado planes de compra de acciones (ESPP) permiten a los empleados comprar acciones de la compañía con un descuento. Las acciones restringidas y unidades de acciones restringidas (RSU) permiten a los empleados reciban acciones a través de la compra o regalo después de trabajar un número determinado de años y el cumplimiento de los objetivos de rendimiento. Que ejercen las opciones Opciones de archivo pueden ser ejercidos por el pago en efectivo, el intercambio de acciones que ya posean, trabajando con un agente de bolsa en una venta en el mismo día o la ejecución de una transacción de venta a la cubierta. Sin embargo, una empresa típicamente permite sólo una o dos de esos métodos. Por ejemplo, las empresas privadas suelen restringir la venta de acciones adquiridas hasta que la compañía se hace pública o se vende. Además, las empresas privadas no ofrecen la venta de principio a fin o el mismo día salespensation: Planes de Incentivos: Opciones de Acciones El derecho a comprar acciones a un precio determinado en algún momento en el futuro. Las opciones sobre acciones son de dos tipos: opciones de acciones (ISO) en la que el empleado pueda diferir la tributación hasta que las acciones compradas con la opción se venden. La empresa no recibe una deducción de impuestos para este tipo de opción. opciones de acciones no calificadas (OSN) en la que el empleado debe pagar impuestos Infome de la diferencia entre el valor de las acciones y la cantidad pagada por la opción. La empresa puede recibir una deducción de impuestos sobre la propagación. ¿Cómo funcionan las opciones de archivo Una opción se crea que especifica que el propietario de la opción puede ejercer el derecho de comprar una acción companys a un precio determinado (el precio de subvención) por un cierto (espiración) fecha en el futuro. Por lo general, el precio de la opción (el precio de subvención) se establece en el precio de mercado de las acciones en el momento de vender la opción. Si la acción subyacente aumenta en valor, la opción se vuelve más valioso. Si la acción subyacente disminuye por debajo del precio de concesión o permanece en el mismo valor que el precio de concesión, a continuación, la opción se vuelve inútil. Proporcionan los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de sus empleadores acciones a un precio determinado durante un cierto período de tiempo. Las opciones se conceden generalmente al precio de mercado actual de la acción y una duración de hasta 10 años. Para alentar a los empleados a quedarse y ayudar a la compañía a crecer, las opciones suelen llevar un periodo de consolidación cuatro a cinco años, pero cada compañía tiene sus propios parámetros. Permite a una empresa para compartir la propiedad con los empleados. Se utiliza para alinear los intereses de los empleados con los de la empresa. En un mercado a la baja, ya que se convierten rápidamente dilución sin valor de exageración propiedad de los ingresos de explotación no calificados Opciones de Acciones permite la opción de comprar acciones a un precio fijo de duración determinada ganancias período de ejercicio de concesión de ejercer gravados a tasas de impuesto sobre la renta ejecutivo Alinea y accionista intereses. Compañía recibe deducción de impuestos. Sin cargo a las utilidades. Diluye EPS inversión Ejecutivo se solicitan pueden incentivar a corto plazo la manipulación del precio común de Acciones Restringidas de subvención a fondo perdido de acciones a ejecutivos con restricciones a la venta, transferencia, o acciones que prometen pierde si ejecutiva termina valor el empleo de acciones como las restricciones lapso de grava como ejecutivo Alinea los ingresos ordinarios y los intereses de los accionistas. No se requiere la inversión ejecutiva. Si el stock aprecia después de la concesión, la deducción fiscal supera los companys cargo fijo a las ganancias. dilución inmediata de EPS para el total de acciones concedidas. El valor razonable en el mercado aplicarlo al resultado más de período de restricción. Rendimiento de las acciones / unidades otorga acciones contingentes de población o de un valor en efectivo fijado al inicio del periodo ejecutivo rendimiento gana una parte de las subvenciones como los objetivos de rendimiento se ven afectados los ejecutivos y accionistas Alinea si se utiliza de valores. Desempeño orientado. No se requiere la inversión ejecutiva. Compañía recibe deducción de impuestos al pago. Cargo a las ganancias, a precios de mercado. Dificultades para establecer objetivos de rendimiento. ¿Cuándo Opciones sobre acciones funcionan mejor adecuado para las pequeñas empresas de las que se espera un crecimiento futuro. Para las empresas de propiedad pública que quieren ofrecer un cierto grado de propiedad de la compañía a los empleados. ¿Cuáles son consideraciones importantes en la aplicación de opciones de archivo Cuánto acciones de una compañía de estar dispuestos a vender. ¿Quién recibirá las opciones. ¿Cuántas opciones están disponibles para ser vendidos en el futuro. ¿Es esta una parte permanente del plan de beneficios o simplemente un incentivo. enlaces web sobre OptionsAbout archivo de Opciones sobre las opciones sobre acciones como parte de los planes de retribución Cada vez más empleadores están otorgando opciones sobre acciones a los empleados como parte de sus programas de compensación. El manejo cuidadoso de las oportunidades ofrecidas por las opciones sobre acciones podría ayudarle a construir una cartera de inversiones o mejorar su situación financiera. Opciones de la Ayuda Crear Empresas Propiedad Cultura que emiten opciones sobre acciones a sus empleados son, en efecto, que emite el derecho a poseer una parte de la empresa. Los empleados que se conceden opciones sobre acciones tienen un interés personal en el desempeño de sus acciones la compañía. Un aumento en el rendimiento de los empleados se puede reflejar en la rentabilidad de la empresa, que a su vez, beneficia al precio de la acción. Además, debido a las opciones sobre acciones tienden a ser concedidos en horarios regulares, con períodos de carencia a intervalos en el futuro, las opciones sobre acciones aumentan el compromiso del empleado a su empresa. Dos tipos de opciones sobre acciones Sugerencia: compruebe las reglas del plan para ver si usted es elegible para OSN y / o ISO. Hay dos tipos de opciones sobre acciones, clasificadas por su situación tributaria. Nonqualified Opciones de Acciones (ONE) son las opciones sobre acciones más tradicionales que no cumplan con ciertos requisitos del IRS que le permiten un tratamiento fiscal especial. Con las ONE, usted tendrá que pagar impuestos cuando se hace ejercicio de las opciones sobre acciones. Los gravámenes impuestos del IRS ordinario de ingresos, impuestos de seguro social y al seguro Medicare en la diferencia entre el valor justo de mercado cuando se ejercen las opciones sobre acciones y el precio de concesión. Opciones de acciones (ISO) sí cumplen con los requisitos del IRS para un tratamiento fiscal especial. Con ISO, usted no tiene que pagar impuestos sobre la renta regulares a la hora de hacer ejercicio, pero debe mantener sus cuotas de al menos un año desde la fecha de ejercicio y dos años desde la fecha de concesión con el fin de recibir un tratamiento fiscal especial. Si usted decide vender sus acciones después de que el período de espera, usted estará sujeto a un impuesto sobre las ganancias de capital (a diferencia de impuesto sobre la renta con OSN) de la diferencia entre el precio de venta y el precio de concesión. Si usted vende sus acciones antes del período de espera especificado, estas acciones vendidas están sujetos a una disposición que descalifica lo que significa que tendrá que pagar impuestos sobre la renta general en la diferencia entre el valor de mercado razonable en el ejercicio y el precio de concesión. Factores a considerar en el ejercicio de las opciones sobre acciones Estas son algunas cosas que usted podría considerar la hora de ejercer sus opciones sobre acciones. Ver Ejercicio de Opciones sobre para más información. Lo que puede ganar por la espera. ¿Cuáles son sus expectativas para la apreciación de los precios de valores y el mercado en general ¿Cuánto tiempo tarda hasta que la opción de acciones, expira ¿Es necesario actuar con rapidez, o tiene más tiempo las reglas de su plan. Usted no tiene que ejercer todas sus opciones de acciones a la vez, sin embargo, se pueden aplicar los mínimos y los honorarios. Las reglas del plan tendrán los detalles. Sus actuales y futuras necesidades financieras. ¿Es esta una oportunidad para mejorar el flujo de caja actual o una inversión para el futuro de su situación fiscal actual y futuro potencial. El ejercicio de las opciones sobre acciones tiene consecuencias fiscales. Va a estar en el mismo, un nivel de impuestos más alta o más baja cuando usted está listo para ejercer sus opciones de su tolerancia al riesgo. ¿Estás listo para hacer frente a los mercados potenciales altos y bajos, o ¿Está buscando una investmentHow más estable para manejar las opciones sobre acciones y otras participaciones de Compensación Esta guía en línea libre se explica cómo tratar las formas más populares de compensación de acciones, incluyendo acciones restringidas, opciones nonqualified , opciones de acciones y planes de compra de acciones para empleados. Fairmark también publica dos libros sobre el tema: Considere sus opciones es para el lector general (incluidos los asesores profesionales que se ocupan de estos temas sólo ocasionalmente) Equity Estrategias de compensación es para los asesores profesionales que se ocupan de estos temas regularmente Here8217s una lista de páginas disponibles en este guía en línea libre. Colocación de las opciones de la Fundación subvenciones no calificados de incentivos de Opciones sobre acciones de los empleados planes de compra